Технический анализ. Часть 2. Тренды.

Островной перелом.Иногда после восходящего пробела «на излет» цены удерживаются приблизительно на одном уровне день-два, иногда неделю, а потом резко падают вниз , образуя нисходящий пробел «на разрыв».
Таким образом, эти несколько дней на графике выглядят как островок, окруженный со всех сторон водой.Комбинация из восходящего пробела «на излет» и нисходящего пробела «на разрыв» образует модель островного перелома, которая, как правило, говорит о некотором переломе в динамике рынка. Степень же важности этого перелома зависит от координат этого островка в общей структуре тенденции.ccostПример реализованной модели островного перелома можно увидеть на графике фьючерсного контракта на какао.esosw

Пример островного перелома на недельном графике фьючерсного контракта на миниS&P500.

Внутридневные ценовые пробелы.Выше мы говорили в основном о пробелах на дневных графиках.
Если уменьшить временной масштаб с дней до часов или минут, тогда можно будет найти и использовать внутридневные ценовые пробелы с большой для себя пользой.
Пример разворота внутридневного тренда на 5 минутном графике фьючерса на золото в прошедшую пятницу 17 июля 2009г, сопровождающегося восходящим пробелом «на разрыв».gcОдним из моих собственных наблюдений за рынками является следующий нюанс: использование «разрыва» цен закрытия предыдущей свечи и открытия следующей.
Его можно использовать в качестве некоторой альтернативы ценового пробела. Он также указывает на изменения в динамике цен.
Часто это явление можно наблюдать у вершин и оснований тенденций, а также на середине развития тенденции. Особое значиние надо придавать таким разрывам, направление которых совпадает с направлением основной тенденции.
Вот один из примеров такого использования на недельном графике фьючерсного контракта на овес.zowpr

Очень часто в таких места, как на приведенном примере, можно действительно найти ценовой пробел (-ы) если уменьшить временной отрезок с недель до дней.
Еще интересным является тот факт, что некоторые ценовые пробелы впоследствии заполняются, это говорит о ослаблении тенденции либо о временном перерыве в ее развитии. Заполнение пробела «на излет» часто сопровождается разворотом тенденции.
Например как на дневном графике фьючерсного контракта на апельсиновый сок.

jodpr

Выводы.Итак, по следам Мэрфи мы описали те основные технические инструменты, которые являются своеобразными кирпичиками в стройном здании технического анализа. Это и поддержка и сопротивление, линии тренда, каналы, процентные отношения длины коррекции, скоростные линии поддержки и сопротивления, дни перелома и пробелы.
Это фундамент графического анализа. То, что работало и работает во все времена и на всех рынках. Межбанковский форекс не исключение, так как графики спотового золота XAU, серебра XAG, валютных пар (GBPUSD, EURUSD, USDJPY и т.д.) тесно связаны с их фьючерсными контрактами, которые зачастую используют для подстраховки от возможных потерь.
Ну а теперь, когда мы во всеоружии можно приступать к изучению ценовых моделей.П.С. :qgА вот и пример свеженького недельного перелома, подтвержденного объемами на фьючерсном мини-контракте на природный газ.
Основные модели перелома.Ценовые модели.Ценовыми моделями называют фигуры или образования, которые появляются на графиках акций или товарных активов. Эти фигуры подразделяются на отдельные группы и могут быть использованы для прогнозирования динамики рынка.Различают два типа моделей: модели перелома и модели продолжения тенденции.Мы рассмотрим пять наиболее часто используемых моделей перелома: «голова и плечи» (head and shoulders), тройная вершина и основание (triple tops and bottoms), двойная вершина и основание (double tops and bottoms), V-образная вершина и основание (иногда ее еще называют «шип» от английского «spike» ) и закруглённая модель или блюдце (rounding pattern or saucer).Объем торговли по отношению ко всем без исключения ценомым моделям выступает в роли подтверждающего фактора.Большинство моделей поддаются измерению, позволяя определять минимальные ценовые ориентиры, а значит и оценивать коэффициент риска.clh1hsПример ценовой модели «голова и плечи» на часовом графике фьючерсного контракта на нефть марки Light Sweet. Правда существует одна оговорка: в MetaTrader 4.0 (терминал для торговли) показываются тиковые объемы (объем приходящих тиков тик-минимальное изменение цены ) ,а не реальное количество сделок. Так что для подтверждения от объемов рекомендуется посетить либо сайт биржи, где торгуется этот контракт либо использовать сторонние ресурсы или другие терминалы.Некоторые положения, общие для всех ценовых моделей перелома:
1. Предпосылкой для возникновения любой модели перелома является существование предшествующей тенденции.
2. Первым сигналом грядущего перелома в существующей тенденции часто может быть прорыв важной линии тренда.
3. Чем крупнее модель (по высоте и ширине) — тем значительнее будет последующее движение рынка.
4. Модели вершины, как правило, короче по времени и более изменчивы, чем модели основания.
5. Модели основания, как правило, характеризуются меньшим разбросом цен и для их построения требуется большее количество времени.
6. Обычно, объем торговли играет более важную роль, когда начинается перелом нисходящей тенденции на восходящую.
Еще примеры моделей перевернутая «голова и плечи»zoh4rhsна 4 часовом графике фьючерсного контракта на овес иesdnhs

и неудавшаяся «голова и плечи» на дневном графике на фондовый индекс мини S&P 500, кстати не подтвержденная объемами, так как объем при формировании левого плеча на восходящем тренде должен быть максимальным для ценовой модели, в районе головы меньшим, а в районе левого плеча еще меньшим. Чего мы явно не наблюдаем.Есть еще одна «хитрость» проверить не играет ли с нами воображение злую шутку при поиске ценовых моделей, а так же на неликвидных рынках, где полно ценовых пробелов. Это переключить режим графика со столбикового (кнопкой «график бар») или свечного (кнопкой «японские свечи») на непрерывный график цен, построенный по ценам закрытия кнопкой «линия». Либо же просто наложить на свечной график скользящую среднюю с периодом 1. Либо уменьшитьувеличить временной масштаб до более четкой идентификации модели.
По Мэрфи это не совсем корректно, но на современных рынках работает, помогая делать меньшее количество «лосиных» трейдов.

Сложные модели «голова и плечи».Существует особая разновидность модели «голова и плечи», которую принято называть сложной моделью.
У этих моделей может быть 2 головы или двойные левые и правые плечи.
Так же для завершения модели необходим прорыв линии шеи, а минимальным ценовым ориентиром является высота модели от головы до линии шеи, максимальным — размах предыдущей тенденции.
Иногда модель «голова и плечи» может является моделью консолидации.
Модели «тройная вершина» и3w3w33w-2

«тройное основание»

3o

нужно рассматривать как частный случай модели «голова и плечи», где пики (или спады) плеч находятся на одном уровне с головой. Модель более редкая. Также модель не считается завершенной до прорыва линии шеи ценами закрытия с сопутствующим возрастанием объема.
Как правило, после прорыва цены возвращаются к линии шеи.Двойная вершина

2v

На рисунке ниже тот же график фьючерсного контракта на натуральный газ, только в дневном масштабе, а не недельном, как для первого графика.

2vd

и двойное основание.

2o

По абрису напоминают буквы «M»и «W». Часто их так и называют.
Эта модель перелома тенденции встречается намного чаще , чем предыдущие. После модели «голова и плечи» она является наиболее распространенной и узнаваемой.
Характеристики модели те же , что и у модели «голова и плечи» — это высота и протяженность, только пиков (спадов) не три, а два.
Модель считается завершенной только после того, как цена закрытия преодолеет уровень спада, находящего между пиками (или уровень пика между двумя спадами) для модели вершины (или наоборот для модели основания).
Обычно второй пик сопровождается меньшим объемом торговли, а в точке прорыва фьючерсный объем сделок возрастает.

«Блюдца» или закругленные модели вершины и основания.cottonПример закругленного основания на графике фьючерсного контракта на хлопок.bl

Пример закругленного основания на графике фьючерсного контракта на нефть марки Brent.Для модели вершины рынка эта модель довольно редкая и отыскать хороший пример пока не далось, а вот в виде модели основания она встречается довольно часто.
Для этой модели перелома характерно очень медленное , постепенное изменение тенденции.
Изменение объема торговли также напоминают блюдце. Иногда на середину основания приходится всплеск торговой активности.

Продолжение читаем здесь

Об авторе Vladimir Pesterev

Родился в 1976 г. в г. апатиты Мурманской обл. В 1988 г. переехал в г. Буй Костромской обл. В 1993 г. поступил в Московский Энергетический Институт Перехал в г. Москва. Жил в общежитии на ул. 1-ая Синичкина в Лефортово. Окончил МЭИ (ТУ) в 1999г. IT-ingeneer Высококвалифицированный специалист по ремонту, настройке и обслуживанию компьютеров, мониторов и периферийных устройств. Радиоинженер, специальность радиотехника, специализация телевидение. Трейдер, аналитик и риск-менеджер с 2007г. по сей день.
Запись опубликована в рубрике Технический анализ. с метками , , , , , , , . Добавьте в закладки постоянную ссылку.

5 комментариев на «Технический анализ. Часть 2. Тренды.»

  1. Михаил Шолохов говорит:

    Не видно трёх картинок в тексте, проверьте ,пожалуйста:
    zovpr, esdnhs , 3w-2 ( там гэпы,голова-плечи и тройная вершина или основание)

  2. Profit Trader говорит:

    Спасибо, со временем постараюсь восстановить все иллюстрации.
    На всякий случай у этого блога есть зеркало по адресу http://supres.ru
    Недостающие иллюстрации можно посмотреть там.

  3. Сова говорит:

    А можно как-то упростить навигацию? Бесят выпадающие меню. Трудно попасть в желаемое…на мобилке

  4. Lucky говорит:

    Работать по тренду что может быть проще и сложнеее одновременно. В черепашки я б пошла- пусть меня научат!

  5. дениc говорит:

    Зашел со смартфона. Все супер. Даже комментов наклепал. Маэстро, а продолжение будет? Люблю конспекты. Концентрат знаний. Однако маловато будет.

Обсуждение закрыто.